台股迎中東局勢緩和 AI產業帶動多頭行情

台股市場在中東停火協議前景轉佳與AI產業需求強勁雙重支撐下，迎來關鍵多頭行情。台積電16日法說會將成市場焦點，結合美伊停火協議風險降低、以色列同意與黎巴嫩談判及美股逆轉上漲，使台股守穩10日線34,800點與月線34,200點不破，後市有望挑戰35,000點關卡。美伊軍事對比懸殊，美國擁有現代化武器全球領先，伊朗武器仍處二戰水準，衝突波動影響有限，加上內資力挺偏多、外資買盤回籠，市場買盤提前卡位AI相關族群，技術面與基本面雙重利多。投資策略仍須嚴守「低接不追高」原則，強化資金風險控管，避免追高套牢。

中東局勢緩和與美股反彈支撐台股技術面

中東衝突最黑暗時刻已過，美伊停火協議雖存破局風險，但歷史經驗顯示類似局勢對台股衝擊有限。2019年波斯灣油輪遭襲事件曾導致台股單日下跌2.3%，但本次因美國與伊朗軍事實力懸殊，衝突影響範圍縮小，油價波動幅度可控。美股因以色列同意黎巴嫩談判而逆轉上漲，道瓊斯、納斯達克四大指數全面收高，費半指數續創歷史新高，為台股提供強勁外圍支撐。技術面觀察，台股近期量能穩定，10日均線34,800點成為關鍵支撐，月線34,200點形成強力底線，資金持續向AI與半導體族群集中。國際投行摩根士丹利分析指出，若台股站穩34,500點，將開啟35,000-36,000點震盪上行通道，投資者可透過ETF分散風險參與。此外，台積電法說會前市場預期先進製程需求旺，帶動周邊封裝、設備鏈提前反應，辛耘、志聖等概念股同步攻漲停，顯示資金已提前佈局。

AI產業鏈營收高成長引領多頭主攻方向

上市櫃公司3月營收數據揭曉，AI伺服器、半導體產業及相關設備股表現亮眼，成為市場聚焦主軸。AI伺服器需求年增45%，全球市場規模預估2024年達1,200億美元，台灣供應鏈受惠顯著。台廠如鴻海、台達電、光寶、精元等協力廠因應「養龍蝦」熱潮帶動Mac缺貨，訂單激增，Mac mini等待時間延長至四周以上，Mac Studio需等一月，供應鏈補貨需求將使鴻海、台達電Q2營收增溫。半導體設備鏈更迎來3月營收高峰，測試溫控、CoWoS先進封裝設備接單旺盛，鴻勁單月營收創高38%，竑騰上漲25%，弘塑、萬潤首季營收維持強勢。IDC報告指出，全球AI伺服器出貨量將於2025年突破300萬台，台灣供應鏈市佔率達35%，其中ABF載板、CPO光通訊、PCB/CCL上游材料成關鍵利基。法人強調，記憶體族群如南電、景碩受惠AI擴產潮，3月營收年增20%，景碩首季出貨量創紀錄，顯示中長期成長邏輯堅實，逢低佈局價值顯著。

外資調高目標價引發資金回流半導體鏈

外資再度展開績優股目標價新高攻勢，摩根大通將辛耘評級調升至「買進」，目標價700元，看好其在先進封裝需求向上環境中市佔率持續提升；高盛則調升南電與景碩合理股價至850元，創外資圈新高。此舉反映外資對半導體鏈後續成長信心強勁，資金持續回流台股。統計顯示，外資近三個月淨買超台股達1,200億新台幣，其中半導體類股佔比逾60%，尤其聚焦在台積電供應鏈。Meta推出「Muse Spark」AI模型引發市場關注，效能媲美OpenAI，激勵股價單日漲6.5%，帶動廣達、雙鴻、勤誠等AI伺服器供應鏈需求，華爾街預估Meta將擴大算力投資，2024年AI伺服器支出年增30%。法人分析，台積電16日法說會將公佈先進製程產能規劃，若確認2025年CoWoS供應鏈擴產，將進一步刺激設備商訂單，如辛耘、宜特等公司將迎來量價雙升。投資者可留意台積電法說會後半導體設備鏈的輪動機會，但須避免追高，以技術面支撐點為進場基準。