Freddie Mac 接受 VantageScore 4 0 信用評分模型 有限推廣

美國聯邦住房抵押貸款公司房地美（Freddie Mac）於2026年4月22日宣佈，將正式啟動VantageScore 4.0信用評分模型的有限推廣，用於抵押貸款審核作業。此舉在弗吉尼亞州麥克萊恩總部發布聲明，標誌著公司邁向更現代化信用評分框架的關鍵步驟。房地美表示，VantageScore 4.0整合了租金支付歷史等新數據來源，能更精準評估借款人信用風險，並與美國聯邦住房管理局及房利美（Fannie Mae）政策保持一致。實施方式為先與核準貸款機構合作進行試點，確保系統操作順暢後再擴大應用。此轉型旨在提升住房金融系統效率，降低貸款成本，並擴大信用評分覆蓋範圍，使更多消費者能公平取得房貸服務，為美國住房市場注入新活力。本次推廣是聯邦政策推動信用評分競爭的直接成果，預計將引發全行業評分標準革新。

VantageScore 4.0 技術革新與信用評估精準度提升

VantageScore 4.0的突破性在於其數據來源與分析模型的全面升級。與傳統評分模型不同，該系統不僅納入傳統信貸紀錄，更整合了「趨勢信用數據」（Trended Data）與「按時租金支付歷史」等非傳統指標。根據房地產金融協會研究，約28%的美國成年民眾因缺乏銀行信貸記錄而難以獲得房貸，VantageScore 4.0透過租金支付紀錄能精準評估這群「信用無痕」（Credit Invisible）人群的還款能力，預估可覆蓋新增400萬以上潛在借款人。此模型運用先進AI演算法，分析借款人過去12至24個月的信用行為趨勢，而非僅依賴單點數據，使違約風險預測準確率提升15%以上。房地美執行副總裁Sonu Mittal強調：「VantageScore 4.0能更全面反映個人財務責任感，例如穩定繳納租金者通常具備良好還款習慣，這對評估中低收入族群尤其關鍵。」此外，該模型支援跨平台整合，可直接與房地美自動化承保系統Loan Product Advisor (LPA)對接，減少人工審核環節，預計將使貸款處理時程縮短30%。與即將推出的FICO Score 10T形成互補，前者強化數據廣度，後者深化風險模型細節，共同構建更全面的信用評估生態。

聯邦政策推動與實施細節的精準落實

此次轉型根源於2018年簽署的《信用評分競爭法案》（Credit Score Competition Act），由川普政府推動，要求美國聯邦住房管理局（Federal Housing Administration）建立流程，驗證並批准更先進的信用評分模型用於房貸承銷。經過四年嚴謹測試，聯邦住房管理局於2022年正式驗證VantageScore 4.0與FICO Score 10T符合標準，並要求房地美等政府支持企業（GSEs）逐步採用。房地美此次實施採「有限推廣」策略，僅開放給已通過資格審核的貸款機構，首批參與機構需完成系統整合測試，確保與三合一信用報告（Tri-merge Credit Report）的兼容性。在操作層面，參與機構可選擇在新貸款申請或提交LPA系統時，使用VantageScore 4.0或傳統FICO評分，未參與機構則仍需依賴經典FICO。房地美客戶服務中心（800-FREDDIE）提供專案支援，並發布《信用評分模型倡議手冊》詳細說明數據轉換規範與合規要求。此階段預計持續6至9個月，重點驗證系統穩定性與數據一致性，避免因評分標準變動導致市場波動。值得注意的是，聯邦住房管理局同時要求房利美同步實施類似計劃，形成政策合力，確保全行業標準統一。

市場影響與消費者權益的深層轉型

房地美此舉將對美國住房市場產生深遠影響，首當其衝是降低貸款門檻，使中低收入族群與新移民受益。根據聯邦住宅金融管理局（FHFA）預估，VantageScore 4.0可使房貸批准率提升12%，尤其在租金支付歷史完整的都市區，如休士頓、亞特蘭大等多元族群聚居地，新借款人數量預計增長8%。對貸款機構而言，模型精準度提升將降低不良貸款率約5%，節省風險管理成本，並透過自動化系統減少人工審核支出。房地產分析師指出，長期來看，競爭加劇將促使銀行降低房貸利率，平均降幅約0.15%，為消費者年省數百美元。更關鍵的是，此轉型呼應聯邦「金融包容性」（Financial Inclusion）政策，解決長期困擾的信用評分不平等問題。過去，缺乏信用卡紀錄的族群常被排除在房貸市場外，而VantageScore 4.0的租金支付整合，使非傳統信用數據成為評分依據，符合美國住戶聯盟（National Housing Alliance）倡議的「多元信用評估」原則。未來，FICO Score 10T將於2026年夏季接棒，進一步整合AI預測模型，預計2027年全面取代傳統評分，推動住房金融邁向數據驅動時代。房地美強調，此過程將持續與聯邦機構協調，確保轉型平穩，避免市場波動，真正實現「讓住房成為可能」的使命。