智慧型手機首登印度出口冠軍 iPhone佔230億美元成主力

2025年印度出口版圖出現歷史性轉變，智慧型手機以3013億美元總額首度超越車用柴油成為最大出口品項，其中蘋果iPhone貢獻230億美元佔據絕對主導地位。根據印度商業與工業部最新數據，這項成就較2024年的2044億美元大幅成長47%，iPhone出口額更較前一年115億美元翻倍成長，主要銷往美國市場。專家分析指出，此現象源自印度政府「生產激勵計畫」政策推動、蘋果成功整合塔塔集團等本土供應鏈擴大產能，以及美國對中國製電子產品課徵芬太尼稅所創造的轉單效應三重因素加持。

出口結構歷史性翻轉

印度長期以來的出口主力始終圍繞傳統產業與能源產品，2024年車用柴油以1634億美元位居出口榜首，鑽石、零售藥品與車用汽油緊追在後。然而2025年數據顯示，智慧型手機不僅以3013億美元躍居第一，更與第二名車用柴油的1634億美元拉出近138億美元的差距，徹底改寫印度出口商品結構。這項轉變象徵印度製造業正式從勞力密集與資源出口，邁向技術密集與高附加價值產品階段。

經濟學者認為，此變化反映印度「印度製造」政策推行十年的具體成果。過去印度雖然是全球第二大手機市場，但生產能力有限，高度依賴進口。如今不僅滿足內需，更能將近七成的產能輸出國際市場，顯示產業鏈完整度與生產效率已達到國際競爭水準。值得注意的是，智慧型手機出口成長率達47%，遠超印度整體出口成長率，成為支撐印度外匯存底與國際收支的重要支柱。

iPhone獨霸印度手機出口市場

在3013億美元的智慧型手機出口總額中，蘋果iPhone以230億美元佔比高達764%，遙遙領先其他品牌。相較2024年iPhone出口額僅115億美元，2025年呈現100%的爆發式成長，顯示蘋果將印度從單純的銷售市場升級為全球生產重鎮的戰略已見成效。

美國市場成為最大買家

印度製iPhone的主要目的地為美國市場，佔出口總量的65%以上。這種高度集中現象與美國貿易政策密切相關。2025年初，美國對中國製電子產品課徵高額芬太尼稅，使得中國製iPhone進入美國市場成本大增。印度因享有零關稅優惠，立即成為蘋果供應美國市場的首選基地。蘋果從2025年1月起將原本由中國供應美國市場的訂單大規模轉移至印度，造成出口數據短期內急速攀升。

與其他品牌形成強烈對比

相較iPhone的亮眼表現，三星、小米等其他在印度設廠的品牌出口成長相對平緩。三星2025年從印度出口的智慧型手機約45億美元，年增率僅12%；小米則因印度政府對中國企業的監管限制，出口額不增反減。這種差異凸顯蘋果在全球供應鏈調度的靈活性與政治風險管理能力，能夠快速回應貿易政策變化並重新配置生產基地。

三大關鍵成功因素深度剖析

政府生產激勵計畫奠定基礎

印度政府2021年啟動的「生產激勵計畫」（Production Linked Incentive, PLI）是推動手機製造業起飛的核心引擎。該計畫針對電子製造業提供為期五年、總額達4100億盧比的補貼，依據企業生產規模給予4%至6%的現金回饋。蘋果透過富士康、塔塔等合作夥伴申請此計畫，在五年內累計獲得超過1200億盧比補助，大幅降低初期建廠與營運成本。

PLI計畫設有嚴格的績效門檻，要求企業必須在三年內達到既定生產目標才能領取補助。這促使蘋果必須快速擴大印度產能，並將供應鏈本土化率從2021年的15%提升至2025年的45%。計畫將於2026年3月正式結束，屆時印度手機製造業將面臨補貼退場後的市場真實考驗。

供應鏈本土化擴大生產規模

蘋果成功將塔塔集團納入核心供應鏈是擴大印度生產規模的關鍵。塔塔不僅接手緯創在印度卡納塔克邦的iPhone組裝廠，更在2024年於霍蘇爾新建一座專門生產iPhone機殼與零組件的工廠。目前印度境內40多家蘋果供應商中，印度本土企業已佔28家，其中絕大多數為中小微型企業，專注生產螺絲、連接器、電池模組等關鍵零組件。

這種深度本土化策略帶來雙重效益。首先，縮短供應鏈距離降低物流成本與時間，使印度廠從接單到出貨的週期比中國廠縮短3天。其次，培育本土供應商生態系，減少對中國零組件的依賴，目前印度製iPhone的本土零組件價值佔比已達33%，預計2026年將突破40%。

美中貿易戰創造戰略機遇

美國對中國製電子產品課徵芬太尼稅雖然名義上與藥物管制相關，實質上是美中科技戰的延伸。這項稅率最高達25%的懲罰性關稅，使中國製iPhone在美國市場的終端售價平均增加180美元。印度因未在課稅名單內，立即獲得價格優勢。

蘋果執行長庫克在2024年第四季財報會議中明確表示，印度將承擔更多美國市場的供貨責任。這項策略轉移不僅規避關稅風險，也分散地緣政治風險。然而，2025年4月芬太尼稅因WTO裁決失效後，中國製iPhone重新獲得零關稅待遇，印度價格優勢瞬間消失，這也解釋為何蘋果在2025年第一季大量出貨印度製iPhone，搶在稅率失效前完成庫存佈局。

未來挑戰與產業隱憂

成本競爭力落後中國

印度國家轉型委員會（NITI Aayog）2月發布的貿易報告指出，印度電子製造業綜合成本比中國高出11%至14%。這項劣勢主要來自三方面：電力成本高出30%、物流效率低造成供應鏈週轉慢、以及工人生產力僅為中國的85%。雖然PLI計畫補貼抵銷部分劣勢，但計畫結束後，印度必須直面市場競爭。

報告特別警告，中國擁有全球最完整的電子產業聚落，從晶片設計到組裝可在半徑500公里內完成，這種生態系優勢非短期可複製。印度雖在組裝環節追上，但關鍵零組件如顯示面板、半導體、高階相機模組仍高度依賴中國與韓國進口，供應鏈韌性存在缺口。

政策補貼退場考驗

PLI計畫將於2026年3月屆滿，目前印度政府尚未宣佈是否延續或推出替代方案。產業界普遍擔憂，補貼退場將使印度製造成本劣勢立即浮現，特別是在芬太尼稅失效後，美國市場訂單可能回流中國。蘋果供應鏈廠商透露，2025年第四季已開始評估將部分產能移回中國或轉往越南，以因應政策不確定性。

印度電子與資訊科技國務部長表示，政府正在研擬「PLI 2.0」方案，可能將補貼重點從組裝轉向零組件與半導體製造，但預算規模可能縮減50%。這意味著未來印度必須依靠真實競爭力而非政策優惠吸引外資，產業升級壓力倍增。

蘋果在印度的長期戰略佈局

五座工廠與四十家供應商網絡

蘋果目前在印度擁有五座iPhone生產基地，形成年產能超過7000萬支的製造網絡。其中三座由塔塔集團營運，分別位於卡納塔克邦的班加羅爾廠（專攻iPhone 15與16標準版）、泰米爾納德邦的霍蘇爾廠（負責機殼與零組件），以及2025年新建的泰倫加納邦廠（規劃生產iPhone 17）。另外兩座由富士康經營，座落於清奈市郊，專注生產iPhone Pro與Pro Max高階機種。

這五座工廠不僅服務出口需求，也供應印度內需市場。印度目前是全球第二大iPhone市場，2025年銷售量預估達1200萬支，其中60%為印度製造。這種內外銷雙軌策略使蘋果在印度投資更具規模經濟效益，也降低單純依賴出口的政治風險。

培育中小微型企業生態系

蘋果供應鏈中最關鍵的創新是大量引入印度中小微型企業（MSME）。這40多家供應商中，除了塔塔、富士康等少數大型企業，絕大多數是員工少於500人的中小廠商。這些企業專精於特定零組件，如孟買的Syrma Technology生產連接器、清奈的Rangsons Electronics製造電路板、普納的Sandhar Technologies供應金屬沖壓件。

蘋果提供這些中小企業技術轉移與品質管理培訓，並保證最低採購量，協助其度過初期學習曲線。這種模式不僅降低蘋果自身供應鏈風險，也創造超過15萬個直接就業機會，間接帶動50萬個相關產業工作崗位。印度政府視此為「印度製造」政策最成功的典範，證明透過國際大廠帶動，確實能提升本土製造能力。

然而，這些中小企業的技術層次仍集中在中低階零組件，高階晶片、OLED面板、先進鏡頭模組等仍由日韓企業掌控。蘋果雖承諾協助供應商升級，但技術差距非短期可彌補，這將是印度電子產業能否從「組裝大國」轉型為「製造強國」的關鍵瓶頸。