印度出口結構大洗牌 iPhone帶動智慧型手機登頂冠軍

2025年印度出口版圖出現重大變革，智慧型手機首度超越傳統主力商品，以301.3億美元的出口總額躍居第一大出口品項，其中蘋果iPhone貢獻230億美元，佔比高達76%。根據印度商業與工業部最新數據，這項成就不僅終結車用柴油長年霸佔出口龍頭的地位，更較2024年204.4億美元大幅成長47%。專家分析指出，此現象背後有三大關鍵推力：印度政府生產激勵計畫（PLI）、蘋果擴大納入塔塔集團等本土供應鏈夥伴，以及美國對中國製電子產品課徵芬太尼稅所創造的轉單效應。

印度出口結構歷史性轉折

智慧型手機取代車用柴油登頂

印度長期以來的出口主力商品多集中於傳統產業與原物料領域，車用柴油更穩坐出口龍頭寶座多年。然而2025年的數據顯示，智慧型手機以301.3億美元的出口額強勢登頂，將車用柴油的163.4億美元遠遠拋在身後。這不僅是單一品項的超越，更象徵印度產業結構正從勞力密集與資源導向，轉向高附加價值的電子製造領域。

值得關注的是，出口排名前五大的商品類別中，除了智慧型手機異軍突起外，其餘四項分別為車用柴油、鑽石、零售藥品與車用汽油，顯示印度傳統優勢產業仍具競爭力。但智慧型手機的崛起速度驚人，相較2024年的204.4億美元，年增率高達47%，遠超其他品項的成長幅度。這種爆發式成長反映出國際大廠將印度視為中國以外的關鍵生產基地，並已從試水溫階段進入大規模量產階段。

出口數據詳細解析

深入分析印度商業與工業部發布的貿易統計，2025年智慧型手機出口總量雖未公開，但單價顯著提升顯示產品組合往高階機種傾斜。iPhone出口額從2024年的115億美元倍增至230億美元，佔整體智慧型手機出口比重從56%提升至76%，顯示蘋果是推動此波成長的最大引擎。相較之下，其他品牌如三星、小米等雖也有佈局，但出口增幅相對溫和。

從市場分布來看，美國是印度製iPhone的最大買家，佔出口總量的絕大多數。這與蘋果的全球供應鏈策略調整密切相關，特別是為了規避美國對中國製電子產品的關稅障礙。印度製造的iPhone不僅供應美國市場，也逐步擴及歐洲、中東等地，顯示其品質與產能已獲國際認可。這種出口導向的生產模式，為印度創造大量外匯收入，同時帶動相關產業鏈發展。

iPhone成為印度製造新旗艦

蘋果230億美元出口額創紀錄

蘋果公司在印度市場的投資成果在2025年全面展現，iPhone出口額達到230億美元的歷史新高，較前一年115億美元呈現翻倍成長。這個數字不僅讓iPhone成為印度單一最大出口商品，更讓蘋果穩居印度電子製造業的領導地位。分析師指出，蘋果的成功關鍵在於其獨特的商業模式：將印度從單純的銷售市場，轉型為全球生產網絡中的戰略樞紐。

這種轉變的規模可從產能擴張速度看出端倪。蘋果在印度的iPhone產量從2022年的少量試產，到2025年已能滿足全球約14%的需求。特別是iPhone 15系列，印度廠的出貨時程與中國廠差距縮短至僅數週，顯示生產效率與供應鏈協調能力大幅提升。此外，蘋果也開始在印度組裝更高階的Pro系列機種，這代表印度廠的技術層次已獲得原廠最高標準認可。

年成長率翻倍超越整體表現

相較於智慧型手機整體出口成長47%，iPhone出口額年增率達到100%的驚人表現，顯示蘋果在印度的擴張速度遠超產業平均。這種差異主要來自於蘋果在2024年底至2025年初的產能大躍進，特別是塔塔集團收購緯創印度廠後，生產規模迅速擴大。同時，蘋果要求主要供應商如鴻海、和碩等加速在印度建廠，形成群聚效應。

值得注意的是，這種高成長是在全球智慧型手機市場飽和的背景下達成。根據市場研究機構Canalys數據，2025年全球智慧型手機出貨量僅微增3%，但印度製iPhone卻能逆勢成長，主要受益於蘋果將訂單從中國轉移。這種轉移不僅是為了規避關稅，更是蘋果供應鏈多元化戰略的重要一環。印度龐大的年輕人口與中產階級，也讓蘋果看到未來內需市場的潛力。

三大關鍵因素推動產業轉型

政府PLI計畫提供政策誘因

印度政府於2021年啟動的生產激勵計畫（PLI） 是推動智慧型手機產業起飛的最重要政策工具。該計畫提供參與廠商4%至6%的產值獎勵，為期五年，成功吸引蘋果、三星等國際大廠擴大在印度的生產規模。根據印度電子與資訊科技部統計，PLI計畫實施以來，印度智慧型手機產值已從2021年的240億美元成長至2025年的超過500億美元，創造超過10萬個直接就業機會。

這項政策的巧妙之處在於其設計機制。政府並非直接補貼廠商設廠，而是根據實際產出給予獎勵，這促使企業必須確保產能利用率與出口競爭力才能真正受益。蘋果及其供應鏈夥伴因此有強烈誘因將最新機種導入印度生產，並且積極開拓出口市場。然而，該計畫將於2026年3月正式結束，後續是否延續或調整，將直接影響印度智慧型手機出口的長期競爭力。

本土供應鏈整合擴大產能

蘋果將塔塔集團（TATA Group） 納入供應鏈，是印度智慧型手機產業升級的關鍵一步。塔塔不僅接手緯創在印度的iPhone組裝廠，更積極建立本土零組件供應體系，從機殼、連接器到電池模組，逐步減少對中國進口的依賴。這種供應鏈本土化策略不僅降低生產成本，更讓印度建立起完整的電子製造生態系。

目前蘋果在印度的供應鏈已涵蓋超過40家公司，其中許多是中小微型企業。這些企業雖然規模不大，但專精於特定零組件，如螺絲、天線、印刷電路板等，形成靈活且具韌性的供應網絡。印度政府也藉此推動「印度製造」2.0版，目標不只是組裝，更要建立從設計、研發到品牌行銷的完整價值鏈。這種深度整合讓印度不再只是世界工廠的替代選項，而是成為不可或缺的生產據點。

美國芬太尼稅創造轉單效應

美國對中國製電子產品課徵的芬太尼稅 成為印度智慧型手機出口的意外推手。雖然該稅收名義上與毒品管制相關，但實質上涵蓋了包括智慧型手機在內的數千項中國製商品，稅率最高達25%。印度製造的iPhone因不受此稅收影響，價格競爭力瞬間提升，促使蘋果從2025年1月起大幅增加從印度出口到美國的數量。

這種轉單效應的規模相當可觀。根據美國海關統計，2025年第一季從印度進口的智慧型手機金額較去年同期暴增300%，而同期的中國進口則下降15%。蘋果供應鏈管理團隊更將印度廠的交貨週期從過去的45天縮短至30天，以快速回應美國市場需求。不過，這種因關稅差異帶來的優勢能否持續，取決於美國貿易政策的長期走向。若美中貿易關係緩和，芬太尼稅取消，印度將面臨更直接的競爭。

未來挑戰與產業隱憂

芬太尼稅失效後的競爭壓力

儘管芬太尼稅為印度創造了寶貴的發展窗口，但政策的不確定性始終是懸在頭上的達摩克利斯之劍。美國國內已有部分商業團體呼籲取消此項稅收，認為它增加了消費者負擔並擾亂全球供應鏈。若該稅收取消，中國憑藉其深耕多年的完整供應鏈、先進製造技術與規模經濟優勢，很可能迅速奪回市場份額。

中國在電子製造的優勢不僅在於成本。其長三角與珠三角地區已形成從晶片設計、面板製造到最終組裝的完整生態系，供應商之間的地理集中度高，物流效率與技術協同效果難以複製。相較之下，印度的供應鏈仍處於發展初期，許多關鍵零組件如高階顯示器、半導體仍需進口。一旦關稅屏障消失，印度必須依靠真實的競爭力而非政策優惠來爭取訂單，這將是嚴峻考驗。

印度製造成本劣勢待克服

印度國家轉型委員會（NITI Aayog） 2月發布的貿易報告直言不諱地指出，印度電子製造業的成本劣勢比中國高出11%至14%。這項劣勢來自多個層面：基礎建設不足導致物流成本偏高、電力供應不穩增加備用電源成本、熟練技術工人短缺推高人力培訓費用，以及繁瑣的法規環境造成合規成本上升。

雖然PLI計畫部分抵銷了這些劣勢，但該計畫即將於2026年3月結束，後續政策尚未明朗。印度電子與半導體協會（ESIA）警告，若政府未能提出接續方案，許多廠商可能縮減投資規模。目前印度政府內部對於是否延長PLI意見分歧，財政部認為應讓產業自主競爭，而電子部則主張繼續扶持至產業成熟。這種政策不確定性已讓部分供應商採取觀望態度，延後擴產決策。

PLI計畫落日影響評估

PLI計畫的階段性任務完成後，印度智慧型手機產業將進入新的發展階段。支持者認為，五年補貼已足夠讓產業站穩腳步，接下來應透過市場機制優勝劣汰。但批評者指出，電子製造業競爭激烈，各國皆有政策扶持，貿然退場可能讓印度錯失建立完整生態系的良機。

印度政府正在評估多種接續方案，包括針對特定關鍵技術如半導體封裝、高階顯示器提供額外獎勵，或是將資源轉向研發與品牌培育。另一個可能方向是與各邦政府合作，由地方提供土地、電力等優惠，中央則聚焦於人才培訓與基礎研究。無論何種方案，政策銜接的平順度將決定印度能否維持出口動能。產業界普遍期望政府能在2026年第一季前公佈明確政策，以便廠商安排中長期投資計畫。

蘋果供應鏈在地化佈局

五大生產基地與四十家協力廠商

蘋果目前在印度擁有五座iPhone生產基地，形成完整的生產網絡。其中三座由塔塔集團營運，分別位於卡納塔克邦的班加羅爾、泰米爾納德邦的霍蘇爾與安得拉邦的斯里城；兩座由富士康經營，集中在泰米爾納德邦的斯里佩魯姆布杜爾與安得拉邦的蒂魯帕蒂。這五座工廠不僅負責組裝，更逐步導入自動化檢測、精密機械加工等高階製程。

這些工廠的總產能已達到每年6000萬支iPhone，其中約70%供應出口市場。蘋果對品質的要求極為嚴格，所有印度廠都必須通過蘋果的「供應商責任標準」認證，涵蓋勞工權益、環境保護與資安管理。塔塔集團為此投入巨資改善工廠環境，包括設置員工宿舍、訓練中心與醫療設施，將傳統的代工廠轉型為現代化的製造園區。

中小微型企業融入全球體系

蘋果供應鏈的最大價值在於其外溢效果。目前超過40家本土供應商加入蘋果生態系，其中許多是員工人數不到500人的中小微型企業。這些公司雖然規模小，但必符合蘋果對品質、交期與成本的嚴苛要求，迫使其進行技術升級與管理現代化。例如，位於諾伊達的Salcomp專門生產充電器，為符合蘋果標準，導入全自動化產線與即時品質監控系統。

這種供應鏈本土化不僅限於硬體製造。蘋果也開始與印度軟體公司合作，開發適用於iPhone的在地化應用程式，並在班加羅爾設立研發中心，雇用超過5000名工程師從事晶片設計與軟體開發。這種從製造到研發的垂直整合，讓印度在全球科技產業鏈中的地位從執行者逐步升級為參與者。對於印度政府而言，這正是「數位印度」與「自力更生的印度」兩大政策的具體實踐。