川普關稅助攻印度製iPhone出口飆230億美元成最大出口品

在美國前總統川普對中國課徵高關稅的推波助瀾下，蘋果公司大舉將iPhone生產線從中國轉移至印度，帶動印度製iPhone出口額在2025年達到230億美元，較去年同期成長一倍，佔印度智慧型手機出口總值75%，使智慧型手機取代傳統車用柴油，成為印度最大出口產品。這項轉變不僅實現印度總理莫迪推動「印度製造」的長期目標，更讓印度成功複製中國以消費性電子產品出口驅動經濟成長的模式。

川普關稅成轉捩點 蘋果供應鏈大遷徙

貿易戰壓力下的戰略轉移決策

美中貿易戰自2018年開打以來，美國對中國進口商品課徵的關稅稅率屢創新高，消費性電子產品首當其衝。蘋果公司過去高度依賴中國作為iPhone主要生產基地，超過90%的iPhone組裝產能集中於中國，這種單一供應鏈佈局在貿易戰陰霾下顯得格外脆弱。川普政府將手機零組件與成品關稅提升至25%的威脅，迫使蘋果執行長庫克必須重新思考全球生產策略。

相較於中國製iPhone進入美國市場需承擔高額關稅，印度製iPhone享有美國普惠制（GSP）關稅優惠，加上印度政府提供的生產獎勵補助，每支手機的生產成本差距可達15至20美元。這樣的價差對於年銷量超過2億支的iPhone而言，代表著每年至少30億美元的利潤保護。因此蘋果從2022年起加速推動「中國+1」供應鏈多元化策略，將印度從原本僅供應內需市場的角色，提升為全球出口樞紐。

印度接棒中國製造地位

蘋果的供應鏈轉移並非一蹴可幾，而是採取分階段穩健推進。第一階段先將舊款iPhone機型，如iPhone 12、13系列轉移至印度生產，測試當地供應鏈的品質管控能力。第二階段逐步加入新款iPhone 14、15系列的標準版機型，由富士康、和碩等台灣代工大廠在清奈、班加羅爾的廠區負責組裝。到了2025年，印度已經承擔iPhone 17系列近40%的總產量，其中超過八成用於出口至美國、歐洲及中東市場。

這波產業遷徙也帶動上下游供應鏈跟進佈局。日本村田製作所、韓國三星顯示器、台灣大立光等關鍵零組件廠商，紛紛在印度設立生產據點或擴大現有產能。根據印度電子與資訊技術部統計，2024年印度電子製造業產值突破1150億美元，較2020年成長近三倍，其中手機相關產業貢獻度超過六成，形成完整的產業聚落效應。

印度製造計畫十年磨一劍

莫迪政府生產激勵政策解析

印度總理莫迪2014年上任後，將「印度製造」（Make in India）列為國家發展核心戰略，其中針對手機產業推出的生產連結激勵計畫（PLI）堪稱關鍵推手。該計畫為期五年，對符合條件的手機製造商提供相當於銷售額4%至6%的現金獎勵，並設定逐年遞增的生產門檻要求。

PLI計畫的設計極具巧思，不僅要求廠商在印度本地組裝手機，更鼓勵逐步提高本地附加價值比例。2020年計畫啟動初期，只要求20%的本地採購，到了2025年已提升至35%。這項政策成功吸引蘋果、三星等國際大廠擴大投資，同時培育印度本土的零組件供應商，如Dixon Technologies、Karbonn Mobiles等業者快速崛起。

從內需市場到全球出口基地

在PLI計畫實施前，印度雖已是全球第二大智慧型手機市場，但外銷能力薄弱。中國品牌如小米、OPPO、Vivo雖在印度本地組裝銷售，但高階機種仍從中國進口，出口導向的生產模式並未建立。蘋果的加入徹底改變這個局面，印度從2022年的手機淨進口國，轉變為2024年的淨出口國，出口量從3000萬支暴增至1億2000萬支。

這種轉變的深層意義在於產業升級。蘋果對供應鏈的品質要求極為嚴苛，導入印度後迫使當地廠商提升技術水準。富士康清奈廠區目前已通過蘋果最高等級的Class 10000無塵室認證，生產良率達到98.5%，與中國鄭州廠不相上下。這證明印度勞工經過適當培訓後，完全有能力勝任高精密電子產品的製造工作。

230億美元背後的產業變革

出口數據深度分析

根據印度商工部最新公佈的貿易統計，2025財政年度智慧型手機出口總額達到306億美元，其中iPhone以230億美元獨佔鰲頭，年增率達到驚人的103%。這個數字不僅超越傳統出口主力車用柴油的210億美元，更將寶石珠寶、紡織品等勞力密集產業遠遠拋在後頭。

從市場分布來看，美國市場佔印度iPhone出口的65%，約150億美元，其次是歐盟的45億美元與中東的20億美元。值得注意的是，即使是中國市場，也有約15億美元的iPhone從印度回銷，主要供應中國境內的免稅通路與電商平台。這顯示印度已經成為蘋果全球供應鏈中不可或缺的一環。

供應鏈生態系重塑

iPhone出口爆發性成長帶動整體電子產業鏈升級。印度政府順勢推出電子元件與半導體製造激勵計畫（SPECS），對印刷電路板、顯示器模組、相機鏡頭等關鍵零組件提供25%的資本支出補助。這項政策吸引超過50家供應商在印度設廠，創造近50萬個直接就業機會。

台灣廠商在這波浪潮中扮演關鍵角色。除了富士康、和碩、緯創等組裝大廠外，大立光在班加羅爾投資3億美元建設鏡頭模組廠，預計2026年量產；台積電也評估在卡納塔克邦設立封裝測試廠的可能性。這些投資讓印度從單純的組裝基地，逐步向上游高附加價值領域延伸。

複製中國模式的成功與挑戰

印度優勢與中國經驗對照

印度複製中國成功模式具備幾項獨特優勢。首先是人口紅利，印度平均年齡僅28歲，勞動力供給充足且成本僅為中國的60%。其次是英語優勢，工程師與管理階層的國際溝通能力較強。第三是民主體制下的法律保障，雖然行政效率不如中國，但智慧財產權保護與商業糾紛解決機制相對透明。

然而印度也面臨諸多挑戰。基礎建設仍是最大瓶頸，電力供應穩定度不足，工業區經常面臨斷電風險；交通運輸效率低落，從清奈港到班加羅爾工業區的貨運時間比中國長三倍。此外，勞工法規雖然近年已大幅鬆綁，但工會勢力仍強，大規模罷工事件時有所聞。

未來發展瓶頸與機遇

展望未來，印度手機產業要持續成長必須突破三大關卡。第一是提升本地附加價值率，目前印度製iPhone的本地採購比例僅約25%，遠低於中國的45%，關鍵零組件如A系列處理器、OLED面板仍完全依賴進口。印度政府已設定2030年本地採購比例達50%的目標，但需投入更多資源培育本土供應商。

第二是擴大內需市場支撐，目前印度智慧型手機滲透率僅55%，低於中國的72%，龐大未開發市場是長期成長動能。第三是地緣政治風險管理，若美中關係緩和或美國取消對中國關稅，印度成本優勢可能減弱，必須建立不依賴關稅差距的競爭力。