蘋果與英特爾簽晶片代工協議最快明年投產打破台積電獨家供應

蘋果公司正式與英特爾達成晶片代工協議，將成為台積電的第二主要供應商，預計最快於2025年投入生產，為iPhone、Mac等設備供應自研晶片。據《華爾街日報》8日引述知情人士指出，雙方經過逾一年深度協商，近月正式確認合作，主要因台積電產能滿載無法滿足蘋果需求，且蘋果執行長庫克在近期財報會議中明確指出先進製程晶片供應緊繃導致iPhone供不應求。美國政府積極推動半導體產業回流，商務部長盧特尼克多次遊說蘋果、輝達及馬斯克等科技巨擘轉向英特爾，更獲川普親自推薦。此協議標誌蘋果供應鏈多元化關鍵轉折，將大幅降低對台積電的依賴，同時為英特爾帶來戰略性突破。台積電雖短期營運受衝擊有限，但長期面臨全球晶片代工市場重組壓力。

蘋果供應鏈危機倒逼多元策略深化

蘋果長期倚賴台積電生產M系列晶片，從iPhone到Mac均採用其先進製程，但近年產能飽和已顯現系統性風險。庫克在2023年第四季財報會議中直言，「先進晶片供應緊繃是iPhone供不應求主因」，顯示單一供應商模式難以應對全球需求激增。此番尋求英特爾合作，不僅為分散供應鏈風險，更因台積電產能已滿載至2025年，無法承接蘋果新產品線擴張需求。分析師指出，蘋果自2020年推出M1晶片後，對先進製程需求年增25%，而台積電3奈米產能僅能滿足60%需求，迫使蘋果必須尋找第二來源。此外，美國《晶片與科學法案》強制科技巨頭提升本土供應比例，也加速蘋果佈局多元供應鏈。蘋果供應鏈管理總監曾透露，2023年已啟動「雙供應商策略」測試，選定英特爾與三星為候選，最終因英特爾技術進展更符合需求而落定。此協議將使蘋果晶片成本結構優化，預估可降低15%代工支出，並強化對地緣政治風險的韌性。

英特爾轉型關鍵政府支持與技術重組

英特爾在陳立武接任執行長後實現戰略轉型，其核心策略在於整合政府資源與技術升級。2023年3月陳立武上任後，憑藉與川普政府的緊密關係，成功爭取89億美元半導體產業補貼，使川普政府取得9.9%股權，成為全球最大單一投資者。商務部長盧特尼克更在2023年推動「半導體國家隊」計劃，直接遊說蘋果庫克、馬斯克及黃仁勳轉向英特爾，並在白宮會議中強調「英特爾是唯一具擴產能力的第二選擇」。技術層面，英特爾投入巨資發展14A製程，並挖角台積電資深副總羅唯仁掌管代工業務，加速18A-P製程研發。此舉打破英特爾長期困於設計與製造脫節的困境，其2023年Q4代工業務營收暴增40%，顯示客戶信任度提升。更關鍵的是，英特爾重組管理階層，將代工部門獨立為「Intel Foundry Services」，專注於第三方訂單，並與台積電競爭先進製程市場。分析師巴荷林指出，英特爾的關鍵優勢在於「美國政府背書」與「14A製程成熟度」，使其成為蘋果分散供應鏈的最適選項，而非三星的技術落差問題。

市場格局重組台積電面臨長期挑戰

此協議將重塑全球半導體產業生態，英特爾股價單日飆升13.96%至124.90美元，創歷史新高，累計今年漲幅達238.54%，使川普政府89億美元持股價值暴增至500億美元以上。反觀台積電ADR微跌0.60%，反映市場對其獨佔地位的憂慮。摩根士丹利分析顯示，蘋果轉向英特爾將使台積電2025年晶片代工市佔率從55%降至48%，並加速三星與台積電的競爭。英特爾初期將以小批量生產iPhone基頻晶片為切入點，預估18個月後推出完整代工產品，而台積電則需加速擴建南京與美國亞利桑那廠區以應對需求。產業觀察家蘭茲強調，英特爾代工的關鍵在於18A-P製程穩定度，若未能達標將延誤蘋果iPhone 17系列供應。更廣泛而言，此協議標誌美國半導體產業回流戰略取得實質突破，川普政府「國家隊」模式成功吸引蘋果、輝達等巨頭，預計將引發全球晶片代工市場重組，未來五年內美國市佔率有望從15%提升至30%。台積電雖仍具技術領先優勢，但供應鏈多角化趨勢已不可逆，將迫使台積電加速拓展客戶群與技術合作，否則恐面臨營收增長放緩的長期挑戰。